Валовая маржа

Нужна помощь в рекламе сайта?

Разработка и ведение рекламных кампаний в Яндекс Директ с гарантией результата по этой ссылке

Есть множество показателей, на которые опираются маркетологи и аналитики, когда дают оценку относительно того, как работает то или иное предприятие. В результате получаются цифры, которые упрощают понимание всего рабочего процесса. Становится проще определиться с моментами, требующими доработки.
Фиксируются направления, в которых уже удалось добиться результатов.

Маржа — один из ключевых показателей, на которые обращают внимание в этом направлении. Не каждый понимает смысл термина и особенности его применения на практике. Поэтому стоит разобраться со всеми нюансами.

Простое объяснение

Маржей называют один из экономических показателей. В нём отражается динамика стоимости товаров по мере того, как они находятся на рынке. По факту, речь идёт о разнице между себестоимостью и конечной ценой на товар или услугу. Это и есть валовая прибыль для любой компании.

Обычно маржа выражается в процентах, либо измеряется с помощью абсолютных денежных единиц.

Бывает два вида маржи:

Максимальная. Больше 100% этот показатель не может быть, даже если себестоимость нулевая, а наценка тоже максимальная.

Отрицательная. Так происходит, если отпускные цены на товар меньше по сравнению с закупочными. Ситуация связана с кредитными выплатами.

Простыми словами маржу можно ещё назвать наценкой на товар или прибылью предпринимателя, которую тот получает в случае продажи продуктов. У показателя более глубокий смысл, когда речь идёт о профессиональной коммерции, финансах и экономике.

Зачем проводить расчёты по марже?

Если говорить о расчётах по рентабельности, то маржа становится одной из базовых переменных. Поэтому показатель требует пересчёта каждый раз после того, как меняются отпускные цены, либо корректируется себестоимость.

Но значение маржи ни о чём не скажет, если не смотреть на другие цифры. Поэтому стоит провести сравнение с данными компаний-конкурентов и с другими периодами деятельности той же фирмы. Если маржа в отрасли становится выше — значит, положение компании можно назвать более уверенным. Другое дело — когда не удаётся достичь даже средних значений. Это означает, что стоит пересмотреть бизнес-процессы и сделать всё возможное, чтобы слабых мест не было.

То есть, при регулярном подсчёте маржи становится проще изучить:

  • Позицию, которую занимает компания по сравнению с конкурентами.
  • Рентабельность реализации конкретного товара.
  • Рентабельность всей работы, которую ведёт компания.

В случае с организацией новых проектов, на этапе планирования без подсчёта маржи тоже не обойтись. Благодаря этому получают ответ на вопрос о том, насколько перспективным будет вводить конкретные новинки. Потом принимают решение относительно того, на каких товарах сделать акцент для повышения эффективности.

О разновидностях маржи

Выделяют несколько разновидностей маржи, в каждой из них имеется свой смысл. Стоит рассмотреть виды этого экономического показателя.

Гросс маржа или валовая.

Наименование для разницы между общими доходами и переменными расходами. Последние включают в себя заработную плату для сотрудников, затраты по покупке энергоносителей и комплектующих, сырья.

По одной только валовой марже невозможно оценить успех фирмы в экономическом плане. Ведь в формуле не учитывают постоянные расходы, на которые не влияет общее количество товаров.

1. Маржа прибыли или чистая.
Фиксирует соотношение между выручкой и чистой прибылью. Если этот показатель известен, легко рассчитать, какой чистый доход получают с каждого рубля. Он упрощает сравнение конкурентных организаций, которые относятся к одной и той же сфере. Значение чистой маржи становится больше, если ресурсы и деньги компании используются рационально.

2. Банковская чистая или процентная.
Соотношение между размерами вкладов и процентных ставок по кредитам. Банковскую маржу считают между внутренней и иностранной ставками, если банк выдаёт кредиты в России, а вклады принимает за границей. Маржа становится актуальной для финансовых структур. По ней легко определить, насколько эффективно они работают в том или ином случае. Тем более, если большую часть прибыли фирма получает именно от кредитов.

3. Обычная банковская маржа.
Она зависит сразу от нескольких показателей, включающих сроки хранения депозитов и выдаваемых займов, а так же проценты по вкладам и выданным займам. Речь идёт о разнице между ставками по любым активным и пассивным операциям. Например, по депозиту и кредиту, либо по кредитам для отдельных граждан.

4. Операционные виды маржи.
Это отношение операционной прибыли к общему размеру доходов. Её используют, чтобы узнать, каковы расходы на себестоимость товаров в месте с соответствующими издержками по отношению к выручке. Если значение достаточно высокое — значит, эффективность работы не вызывает сомнений.

5. Гарантийные маржи.
Наименование для минимальной денежной суммы на счету компания, которая позволяет приступить к основной деятельности. В случае с банками гарантийная маржа — это разница между кредитными суммами и залоговой стоимостью имущества компании. При этом последний показатель часто специально занижается, чтобы при необходимости можно было легко компенсировать ту часть, которая осталась невыплаченной.

6. Кредитная группа маржи.
Разница между размерами кредитов и оценочной стоимостью товара, для которого выдавали деньги. При выдаче потребительских займов и заключении других подобных соглашений показатель рассчитывается в обязательном порядке.

7. Маржа, связанная с платёжеспособностью.
Актуальный показатель для оценки того, насколько эффективно работают страховые компании. Таким образом, фиксируют соотношение между текущими активами и обязательствами у фирмы. Активы — это капитал и деньги, которые принесла страховая деятельность. Обязательств — сумма во всех соглашениях, которые заключены с клиентами в настоящее время.

8. Фронт-маржа.
Тоже разница, но между себестоимостью товаров и прибылью, которая получена после реализации. Показатель рассчитывают, если требуется узнать, насколько выгодной окажется буквально каждая операция по продаже. 10-40% — нормальный уровень для розничной торговли, в зависимости от того, с какой сферой связана та или иная компания. Для супермаркетов оптимальной считается цифра в 30-35%, маленькие магазины должны рассчитывать минимум на 20-28%.

9. Бэк-маржа.
Название бонусов от поставщиков для торговой фирмы. Такие перечисления бывают отрицательными, либо положительными. Ведь в расчёте участвуют не только начисления, связанные с реализацией продукции. Учитывают взносы за участие в рекламе, штрафы при нарушениях и так далее.

10. Свободный показатель.
Так называют сумму средств, которые остаются у трейдера для торговли, но не используются сейчас для обеспечения сделок. Свободную маржу можно назвать своеобразной стоп-линией. После достижения этой черты продают активы. Достаточно всего 20-30% от нынешней стоимости активов, не обязательно использовать все средства. Оставшуюся часть крутят на торгах.

11. Вариационная.
Доход, полученный после каждого изменения цен фьючерса на бирже. Если значение положительное — значит, получена прибыль. Отрицательная означает наличие убытков. Клиринговая компания в такой ситуации отвечает за списание средств со счёта.

12. Маржа безопасности.
Связана с процентом уменьшения стоимости актива. Если удалось достичь показателя — значит, сделки по покупке будут безопасными.

В чём разница между наценкой и прибылью?

В бытовых условиях многие путаются между такими понятиями, как маржа и наценка, прибыль. Поэтому стоит разобраться с терминами и расшифровать их.

Маржа определяет, какой была разница между закупочными ценами и себестоимостью товара и его отпускными ценами. Можно сказать, что это доход, полученный после продаж.

Прибыль — средства, полученные руководством после завершения каждой из операций. Речь идёт обо всех видах деятельности, в том числе финансовой и торговой.

Бывает так, что компания работает в разных направлениях, при этом маржу рассчитывают для каждого из них. Получаются промежуточные результаты. А прибыль — всё равно общий результат от всей деятельности.
Наконец, наценку расшифровывают как добавку к себестоимости товаров или ценам на закупку. В абсолютном значении формулы по марже и наценке остаются одинаковыми. Показатели тоже равны друг другу. Но есть и разница. Например, в случае с процентным коэффициентом и наценкой опираются на цену закупки. В результате цифры достигают 100% и больше. Маржа учитывает только цену продажи, поэтому больше 100% не поднимается никогда.

Правильный расчёт маржи

Процесс расчёта условно включает несколько шагов:

  • Сначала определяют, какой именно вид маржи нужно найти.
  • Потом выбирают формулу, согласно которой идёт вычисление.
  • Правильно определяют важные переменные.
  • Переходят к точному математическому расчёту.
  • Денежное выражение и проценты

Это самый простой вариант формулы, позволяющей рассчитать маржу в рублях.

В денежном выражении маржа — только сам доход, полученный при реализации товара. Но, если учитывать только этот показатель, сложно понять, насколько эффективно работает бизнес.
Маржинальность даёт более точное представление относительно результатов деятельности. Можно использовать несколько формул.

Расчёт в процентах и основные формулы

Маржинальность отображает соотношение между маржей и выручкой. Благодаря этому можно понять, какую прибыль дал каждый вложенный рубль. Расчёт в этом случае всегда предполагает использование процентов.

Вариационную маржу определяют уже после того, как точно стало известно, сколько стоит тот или иной актив на данный момент времени. Эту цифру вычитают из стоимости актива в предыдущие периоды.
В случае с маржинальностью проще давать оценку рентабельности бизнеса, это главное отличие от обычной маржи.

Общий расчёт и порядок

Лучше рассмотреть конкретные примеры, чтобы было проще. Например, за одни сутки магазину удалось продать 8 смартфонов, при этом стоимость каждого составила 18 тысяч рублей. С учётом транспортных расходов закупка каждой единицы техники обошлась в 14 тысяч рублей. Нужно определить, какой оказалась маржа к концу рабочего дня.

С начала посчитаем, какую выручку за день получил магазин.
Для этого 8 умножаем на 18 тысяч, получаем 144 тысячи рублей.

Общую себестоимость подсчитываем так:

8 умножаем на 14 тысяч рублей. Итог — 112 тысяч.
Теперь определяется маржинальность, согласно формуле:
(144 000 — 112 000) / 144 000 8 100%. Результат — 22,2%ю

При получении такой цифры по маржинальности легко определить, какую прибыль получает интернет-магазин от продажи 8 смартфонов.

Маржу умножают на выручку, потом делят на 100%. Итог этой операции — 32 тысячи рублей.
Так мы и увидим абсолютную величину для маржи.

Использование Excel для получения результатов

Благодаря имеющемуся функционалу программа MS Excel позволяет рассчитать маржу, используя полуавтоматический режим. Достаточно создать шаблон с таблицей, куда вносят все необходимые данные относительно:

  • Закупочных цен.
  • Себестоимости.
  • Выручки, и так далее.

Показатель рассчитывается по мере того, как пользователь вносит новые сведения.
В таблицах из этой программы легко следить за тем, какую динамику дали показатели. Диаграммы и графики делают отображение информации наглядным.

Какой результат будет считаться хорошим?

Нельзя назвать уровень, который считался бы хорошим для каждой из сфер деятельности. Ведь у каждого предприятия своя специфика, как и у каждой отрасли. Объёмы продаж тоже индивидуальны, как и оптимальные цифры.

Например, разработчики ПО и представители сферы биотехнологий, зелёной энергетики, информационной безопасности отличаются максимальной маржинальностью. То же самое касается всех медицинских центров и предприятий, на которых активно используется интеллектуальный труд. В относительной величине цифра в таких условиях часто превышает уровень 85%.

Для других отраслей можно привести такие усреднённые показатели:
4% в случае с биржевой торговлей.
6% для банковской деятельности.
18% для строительства и производства, сферы услуг.
30%, когда речь идёт о торговле.
7,5% — среднее значение маржинальности, если верить исследованиям компании Yahoo! Finance по всем компаниям со всего мира, которые представляют более 200 отраслей.

В последнее время цифра увеличивается, что говорит о положительной динамике. Главное — учитывать объём реализации продукции. Хорошо, если компания стремится не к средним цифрам, а к результатам, достигнутым конкурентами. Тогда работа будет объективно эффективной.

Как увеличивают маржу?

Если маржа увеличивается — значит, компания получает больше прибыли. Поэтому каждому предпринимателю должно быть интересно поднимать данный показатель.

Математика поможет определиться с тем, как увеличивать прибыль. Сначала определяют маржу, характерную для каждого продукта или услуги. А потом делят эти элементы на соответствующие группы.

Низкомаржинальные. С показателями в 10-20%. Обычно речь о распространённых товарах с низкой стоимостью и большим количеством аналогов, между которыми создаётся постоянная конкуренция. Главное правило — отсутствие слишком больших наценок. Значит, маржа тоже останется низкой, даже если объёмы сбыта будут увеличиваться.
Среднемаржинальные. Это 30-40% маржи. Сравнительно дорогие группы товаров, например, строительные материалы и бытовая техника. Не относятся к продукции повседневного спроса.

Высокомаржинальные. Для них характерен показатель в 40-50%. Изделия и услуги, которые востребованы всегда вне зависимости от того, какие доходы у потребителей. Сюда могут входить новинки и ограниченные коллекции, акционные и сезонные разновидности товаров.

Более высокая маржинальность является более выгодной для бизнеса. Есть смысл постоянно проводить работу в этом направлении.

Есть множество вариантов действий, которые положительно влияют на цифры.

Обучение продавцов и улучшение сервиса.

Маркетинговые исследования. Их организуют, чтобы лучше понимать потребности клиента.
Повышение лояльности клиентов, для чего используют разные способы

Работа над тем, чтобы сделать бренд более узнаваемым.

Потребителю предлагают более дорогие товары взамен того, что он выбрал.
Использование товаров с наценкой и маржинальностью для дополнительных продаж.
Предложение сопутствующих товаров и дополнительных услуг, благодаря которым продукт становится более привлекательным.

Расширение ассортимента за счёт востребованных позиций.

Например, в связи с тем или иным событием.
Увеличение цен за счёт наценки. Главное — чтобы они действовали только по отношению к некоторым товарам и услугам.

Особенности маржи для разных сфер бизнеса

Разница между ценой реализации и себестоимостью, либо закупочными ценами есть практически у каждого товара и услуги, для которых организуют продажи. Но сфера деятельность конкретного предприятия влияет на расчёт маржинальности.

В случае с бизнесом
Для этого направления маржинальность рассчитывают ещё на первых этапах планирования, когда компанию только открывают, решают инвестировать средства. Анализ необходимо проводить и после того, как проект запущен. Это позволить определиться с оптимальными отпускными ценами товаров и услуг.

Себестоимость и закупочные цены — далеко не единственные показатели, которые надо учитывать. В расчёте участвуют все издержки компаний, связанные с закупкой и производством, реализацией.

Рентабельность бизнеса легко увеличить, если знать маржу на конкретные категории продуктов. Достаточно выявить позиции, которые негативно сказываются на дальнейшем развитии предприятия.

Чай и кофе, снеки, алкогольные напитки, косметика и табак — товары, дающие самую высокую маржу.

Пример расчётов

Например, за 1 месяц компания выпускают 1000 единиц продукции из дерева. Затраты в процессе производства следующие:

  • 40 тысяч рублей на транспортировку.
  • 30 000 для продавца.
  • 20 тысяч отдают за аренду магазина.
  • 60 тысяч рублей стоит аренда помещения.
  • 160 тысяч рублей тратится на административных сотрудников, в том числе директора.
  • 120 тысяч рублей нужно, чтобы заплатить производственному персоналу.
  • На закупку сырья уходит до 20 тысяч рублей.
  • 2 тысячи рублей — стандартная отпускная цена для товаров.

Себестоимость единицы товара определяется вместе со всеми издержками.
Производственные расходы составят 200 тысяч рублей, если сложить все цифры.
Производственные расходы на каждое изделие — это 200 рублей.

Непроизводственные расходы достигают 210 тысяч рублей. На 1 изделие в этом случае тратят 210 рублей.
Поэтому 1 изделие отличается полной себестоимостью в 410 рублей.

Теперь можно определиться, какой будет маржа при продаже всех единиц продукции.
Маржа = Надо умножить сначала 1000 на 2000, а потом 1000 на 410. Из первой цифры вычитают вторую, получают 1 590 000 рублей.

Для единицы товара маржа определяется как разница между 2000 и 410. Результат — 1 590 рублей, что полностью соответствует установленной наценке.

В результате маржинальность будет равна 79,5%.

Определение результатов для торговли

Понятие себестоимости не применяется в случае с торговыми предприятиями. Под маржей в данном случае можно понимать разницу между отпускными ценами и тем, что тратится на продажу и закупку товара.

Определяются цифры для каждой торговой позиции, чтобы определить, насколько эффективна торговля в целом. Это упрощает определение рентабельности для отдельных товаров. Показатель точно рекомендуется улучшить, если среднее значение марки в конкретной торговой точке не доходит до усреднённого показатели по всей сети, либо отрасли в целом.

В качестве примера рассмотрим одну ситуацию. Куплены диваны, 10 штук по 12 тысяч рублей каждый. Из них по 18 тысяч рублей продали 8 диванов.

Маржа равняется 24 тысячам рублей, а маржинальность 16,67%.

Банковская сфера и её особенности

Это разница в доходах и расходах, как и для других сфер. Но само понятие маржи в данном случае становится более обширным. Например, расходы и доходы учитываются по любым депозитам с кредитами, активным и пассивным видам операций, кредитным соглашениям с отдельными заёмщиками.

При подсчёте маржи становится понятно, насколько эффективно работает банк в том или ином случае. 3,2-4,6% — стандартный показатель по всему миру, в случае России это около 6%.

Например, суммарная стоимость актива — около 93 миллионов рублей. За отчётный период получен процентный доход в размере 15 миллионов рублей. За этот же период банк потратил 9 миллионов рублей. В результата маржа равна 6,1%.

Инвестиции

Существует два главных направления в данном случае:

Маржа безопасности. Порог цен, при котором инвестор покупает акции. Процент от текущей стоимости.
Инвестиционная маржа. Разновидность кредитного плеча. Или заёмные средства, которые предоставляют брокеры пользователям, чтобы последние покупали ценные бумаги. Такая маржа активно используется на Форекс, упрощает участие в выгодных сделках.

Пример — выбрана валютная пара доллар-евро. Сделка совершается на 0,03 лота или на сумму три тысячи долларов с кредитным плечом 1:400. Курс обмена евро на доллар — 1,1.
Тогда инвестиционная маржа будет составлять 6,8%.
Проведение анализа по маржинальности

Нужно проанализировать результаты после того, как они получены. Валовую маржу получить проще всего. Она фиксирует совокупную прибыль после продажи всех товаров. Но стоит сопоставлять расчётные показатели с тем, что есть у других компаний и в отдельных товарных группах. Тогда проще получить более подробную картину.

Когда анализируют результаты, обращают внимание на следующие моменты:
Пересчитывают маржу после всех событий, которые могут повлиять на цены. Это упрощает контроль в сфере доходов.

Изучать стоит разные периоды в течение одного года, либо историю компании на протяжении нескольких лет. Динамика тоже оказывает влияние на общую маржинальность.

Товарные позиции тоже сравнивают друг с другом. Если товары отличаются повышенной рентабельностью — их стоит рекламировать активнее. Постепенно рекомендуется исключать то, для чего применяют низкие наценки.
Главное — не забывать о других компаниях с аналогичными позициями.

О маржинальности и маржинальной торговле

На биржевых торгах маржа — один из ключевых показателей, поэтому без маржинальности там тоже не обходится. Но биржи можно назвать просто площадками, где удобно проводить сделки. Сама торговля при этом основана на спекуляциях. Купить надо как можно дешевле, а продать — дороже.

Маржинальность означает, что залог по размеру гораздо меньше по сравнению с суммой средств, которые получает трейдер.

При таких условиях капитал остаётся один, и он весьма ограничен. А операций можно совершать большое количество. И существует риск столкнуться с убытками, которые сравнимы с кредитным плечом. Но при маржевой торговле невозможно проиграть больше денег, чем имеется на депозите.

Для новичков не очень подходит кредитное плечо, которое превышает цифры 2 и 3. Только опытные трейдеры правильно контролируют маржинальность, умеют оставаться на плаву, даже если несколько ставок оказались неудачными. Поддержка маржинального оборота в этом случае не доставляет хлопот.

Как определиться с нишей для работы?

Бизнесменам выгодно продавать только товары, для которых характерны высокие наценки. Тем более, если не нужно тратиться на то, чтобы организовать продажу, получить специальные разрешения и лицензии. При этом контролирующие органы не должны проявлять повышенное внимание к фирме.

Речь идёт об изделиях ручной работы и живых цветах, букетах из них, сувенирах, косметике. Такие товары отличаются простым и дешёвым выходом.
Но есть множество негативных аспектов:

  • Конкуренция.
  • Низкий спрос.
  • Временный спрос.

А вот низкомаржинальные товары с небольшими наценками ставят новые и новые рекорды. Это одежда и обувь вместе с продуктами питания и автомобильными запчастями.

Главное — оценить, какими возможностями обладает бизнес в той или иной нише. Не всегда получается продавать только продукцию, для которой характерна высокая или низкая маржинальность. Часто сочетают указанные характеристики.

Об ассортименте

Ценовая политика и маржинальность — главные факторы для тех, кто выбирает, какой товар продать в том или ином случае. Конечно, выгоднее продавать элитный алкоголь с существенными наценками. Но такая продукция отличается низким спросом и не может гарантировать высокого дохода, пусть маржа и увеличивается.
А вот слабоалкогольные напитки более низких ценовых категорий приобретают чаще. Наценка и маржинальность ниже, прибыль с конкретных продаж — тоже.

Но главное для торговли — удовлетворить спрос. Покупателям интересно, чтобы можно было приобрести как можно больше товаров в одном месте. Значит, нужно создавать максимально полный ассортимент для сохранения конкурентоспособных позиций в тех или иных нишах.

 Блог о Яндекс Директ